巴菲特强力推荐的基金你会买吗(新闻)

发布时间：2021-11-19 14:16:01 阅读：次来源：POM厂家

巴菲特强力推荐的基金，你会买吗？

摘要

巴菲特曾多次把它推荐给投资者，认为这是一种极佳的投资方式。然而，在美国行的通，在中国呢？曾经有人这样问股神巴菲特：如果你只有30来岁，除了有一份按时上下班的工作外，......巴菲特曾多次把它推荐给投资者，认为这是一种极佳的投资方式。然而，在美国行的通，在中国呢？曾经有人这样问股神巴菲特：“如果你只有30来岁，除了有一份按时上下班的工作外，没有其他收入来源，而且又没有时间去研究投资，但好在这个时候你已经有一些积蓄，不多，够维持一年多的生活开支了，那么为了攒你的第一个100万美元，你会如何投资？”巴菲特哈哈一笑回答道：“我会把所有的钱都投资到一只跟踪标普500的指数基金上，然后继续努力工作。”投资指数基金，就是巴菲特给出的答案。巴菲特强力推荐指数基金而非主动管理型基金，也是因为多年的数据表明，在以美国为代表的成熟资本市场，绝大多数的主动管理型基金都跑不赢指数。美国股市美国标普道琼斯指数公司，在2015年3月发表了一份研究报告： 2004~2014的10年中，每年有76.54%的主动管理型基金经理跑输了标普综合指数。在2014年，86.4%的股票基金经理人跑输标普500指数。全球配置也好不了多少，2009~2014的五年，有74%的全球配置基金跑输基准。 1994~2014的20年中，标普500指数ETF的复合年化收益率是4.25%，而美国公募基金仅为年化2.29%。的确，在美国绝大多数主动管理型基金业绩不及指数涨幅。巴菲特的十年赌约也印证了这一结论。巴菲特曾在2005年立下100万美元赌局：以10年为期，赌对冲基金的表现能否跑赢指数基金？巴菲特认为不可能。在巴菲特发布赌局之后，有人在2007年应战了。十年过后，也就是在2017年，巴菲特公布了双方的成绩单：从立下赌局至今，巴菲特选择的指数基金平均年增长率为7.1%，而对手选择的五只一揽子对冲基金平均年增长率为2.2%。从赌约开始至2016年底，9年期间，标普500指数基金产生了高达85.4%的收益，表现最好的对冲基金组合累计收益则为62.8%。指数基金完胜对冲基金。对冲基金组合与标普500指数基金收益对比图：2014年的时候，巴菲特还立下遗嘱：如果他过世，其名下的90%的现金让托管人购买指数基金。看来在投资方面，除了自己，巴菲特最信任的就是指数基金了。然而，美国是一个机构投资者主导的成熟市场，而我大A股是一个散户主导的非成熟市场。那么，在A股市场，指数基金和主动管理型基金谁的表现更好？中国股市拿2014.5~2017.5最近三年的数据来说，成立时间满三年的所有股票型和偏股混合型基金共881只。沪深 300 这三年从 2115.14 涨到 3398.11，涨幅 60.65%。而 881 只基金里面，收益超过沪深300 的基金有 501 只。这 881 只基金，简单平均收益率是68.6%。超过沪深 300 的那 501 只基金，平均收益都到了91.17%。从数据上来看，国内主动管理型股票基金的整体收益要高于指数基金，但，这种优势又是极不稳定的，各种黑天鹅事件频发。主动管理型基金和指数基金对比：主动管理型股票基金，依靠基金经理进行选股投资，基金的表现跟基金经理人的选股能力息息相关，也可以说基金经理人就是一只主动管理型股票基金的灵魂。一旦基金经理离开，基金业绩会受到很大的影响。国外的基金经理人几乎整个职业生涯都在操盘同一只基金，但国内的基金经理人稍有一点业绩和名气，就纷纷跳槽到私募基金，留给投资者的只剩下亏损和后悔。再加上时不时被爆出老鼠仓，管理人窃取投资者利益，买一只主动管理型的基金更像在“赌”，赌这个基金经理能力出众、赌这个基金经理人品优良，有太多不确定性。相比来说，指数基金就简单多了，指数基金复制某一指数的成分股进行投资，基金经理的影响小很多，所以不用担心人出问题，只要我们看好后市，大胆买入就可以了。另外，指数基金的费用也比主动管理型基金要低。国内指数基金每年的管理费一般在0.6%左右，而主动管理型基金每年的管理费却在1.5%左右。基金管理费是每年都要收取的，对于长期投资者来说，日积月累，这也是一笔不小的成本。所以，对于不想操太多心的投资者来说，定投指数基金是最好的投资方式。赚取市场平均回报，收益不一定是最高的，但让人安心。牛市中的指数基金就是一头雄狮在单边上涨的牛市环境中，指数基金便如被唤醒的雄狮，往往会呈现普通股票型基金望尘莫及的惊人走势。历史统计数据显示，2006年和2007年的大牛市中，主动偏股型基金业绩分别为33.62%和7.34%，而同期指数基金业绩为66.38%和92.66%。即便是在2009年的反弹行情中，主动偏股型基金业绩也仅为4.59%，指数基金业绩高达95.41%。 2014年，指数基金的平均收益率为40.92%，大幅超过主动型基金平均24.31%的收益率。如果能够判断出牛市的到来，或是处于上行市中，买一只指数基金是最佳选择，指数基金会乘风而上。如果你是一个小白投资者，而且又没有时间和精力去学习、研究投资，那么你战胜投资市场的可能性几乎为零，这时最好的选择不是企图去战胜市场，而是要跟随市场，赚取投资市场的平均收益率。这也是巴菲特推荐指数基金的初衷。